Главная Новости Роснефть VS Лукойл: чьи дивиденды интересней?

Роснефть VS Лукойл: чьи дивиденды интересней?

09.11.2022 0:37 Просмотров: 294 0

Роснефть и Лукойл - две дивидендные истории, которые интересны с прицелом к лету 2023 г. Оценили перспективы каждой компании, делимся основными выводами👇

✔Роснефть
Совет директоров даст рекомендацию по дивидендам в эту пятницу, 11 ноября. Вопрос выплатят или нет НЕ СТОИТ. Роснефть придерживается дивидендной политики даже в этом году, о чем не раз заявлял менеджмент компании.

Интрига здесь заключается в размере дивиденда. Выплатит ли Роснефть за 1 полугодие (~20 руб.) или сразу же за 9 мес?

Следующий момент. Сколько дивидендами можно получить к лету 2023 г. 2 полугодие 2022 выходит слабее первых 6 мес. Цены на нефть ниже объемы падают. С учётом комментариев менеджмента, дивиденды за 2022 будут не ниже 2021, то есть 40 руб. => к лету можно ожидать еще не более 20 руб.

✔Лукойл - ещё одна сильная дивидендная история на российском рынке акций.

Нам уже известны дивиденды (за 1 полугодие 21 1 полугодие 22) =793 руб.
Дивидендная доходность 17% против 5,8% Роснефти.
Сколько Лукойл может выплатить к лету 2023г.?
Наши оценки лежат в диапазоне 250-450 руб. широкий разброс обусловлен сложностью прогноза свободного денежного потока в условиях отсутствия официальных финансовых результатов.

Таким образом, к лету есть высокие шансы получить ещё 5-9% дивдоходности от ЛУКОЙЛа. Роснефть даст не больше 5,8%.

Дивидендный расклад указывает на ограниченный потенциал роста в акциях Роснефти и интересные возможности в Лукойле. Но и правда говоря, риски в ЛУКОЙЛе выше, чем в Роснефти. Поговаривают о продаже Лукойла.

С учётом вышесказанного мы заменили Роснефть на акции ЛУКОЙЛа в Экспертном Портфеле вместе с подписчиками Pravda Invest PRO.