Кто покупал Tele2 и чем это закончится
04.10.2019 19:46 Просмотров: 648 0
Вчера президент РФ Владимир Путин подписал указ об увеличении доли "Ростелекома" в уставном капитале ООО "Т2 РТК Холдинг" - совместном предприятии с Tele2 - с 45% до 100%. Аналитики ждали консолидации Tele2 государственным оператором с 2013 года.
Как покупали Tele2 Russia
В России Tele2, основанный шведской группой компаний Tele2 AB, работает с 2003 года. К 2013 году Tele2 вырос до четвёртого по размерам сотового оператора в России с 22,7 млн абонентов, работал в 37 регионах, причём в регионах присутствия его доля составляла порядка 30%.
"Ростелеком" в 2012 году рассматривал идею объединения с российской "дочкой" Tele2, но 27 марта 2013 года ВТБ приобрел 100% компании Tele2 Russia у шведской Tele2 AB. Сумма сделки составила $3,55 млрд - $2,4 млрд за акционерный капитал компании и выкуп чистого долга компании в размере $1,15 млрд. Глава ВТБ Андрей Костин заявлял в интервью, что ВТБ останется финансовым инвестором данного актива и готов повышать стоимость компании.
Интерес к Tele2 Russia проявляли А1, инвестиционное подразделение "Альфа-Групп", а также МТС и Vimpelcom Ltd. Компании предлагали более высокую цену, чем ВТБ, но сделки не состоялись.
В октябре 2013 года ВТБ за 40,4 млрд рублей продал 50% Tele2 Russia консорциуму инвесторов, в который вошли банк "Россия" и структуры Алексея Мордашова. Тогда аналитики считали, что эта сделка не будет последней для Tele2. "Очевидно, что "Ростелеком" и Tele2 хорошо дополняют друг друга, так как "Ростелеком" владеет лицензиями на 3G/4G, а Tele2 обслуживает 10% российских абонентов мобильной связи в 43 регионах", - отмечали аналитики "Альфа-Банка".
Создание совместного предприятия и консолидация
12 декабря 2013 года совет директоров "Ростелекома" одобрил сделку о создании СП с Tele2 - компании "Т2 РТК Холдинг". Передача активов "Ростелекомом" осуществлялась в два этапа. Вносимые активы "Ростелекома" были оценены в сумму около $3,5 млрд.
В 2016 году, после объединения активов, "Ростелеком" владел неконтрольной долей "в недооцененной и при этом быстрорастущей компании Tele2", отмечала Наталья Мильчакова, заместитель генерального директора анлитического департамента ГК "Альпари". По её мнению, у "Ростелекома" в связи с этим появились мотивы увеличить долю в СП до контрольного пакета.
12 марта 2019 года стало известно, что "Ростелеком" завершил переговоры по консолидации Tele2. Было объявлено, что Tele2 продолжит работу как дочерняя компания с существующим менеджментом. Ожидается, что годовая выручка создаваемой группы приблизится к 500 млрд рублей. 14 марта Андрей Костин сообщил, что ВТБ может получить акции "Ростелекома" в рамках сделки по консолидации Tele2 госоператором, но не уточнил детали.
Что дальше?
Для совершения сделки "Ростелеком" должен выпустить акции в пользу ВТБ. В результате допэмиссии доля государства в "Ростелекоме" должна составить не менее 33,2% (на текущий момент - 48,7%) или 50%, если учитывать доли ВТБ и "ВЭБ.РФ". ВТБ не сможет продать полученные акции в течение 4 лет после сделки, а позже любые продажи должны будут согласовываться с правительством РФ. На данный момент не известно, как "Ростелеком" будет выкупать доли в компании у банка "Россия" (5,5%) и структур Алексея Мордашова (22%).
Ожидается, что "Ростелеком" выпустит около 20% новых акций по цене около 90 руб. за обыкновенную акцию. Наряду с денежным вознаграждением в рамках сделки ВТБ может получить 17% в объединенной компании. На данном этапе аналитики "АТОН" считают новость нейтральной, поскольку детали сделки пока не раскрываются.
Аналитики "Альфа-Банка" предполагают, что "Ростелеком" может завершить формальные процедуры, связанные с выпуском акций (провести внеочередное общее собрание акционеров) до конца этого года, и сделка по слиянию с Tele2 может быть закрыта уже в 1 квартале 2020 года.
Сейчас Tele2 присутствует в 67 регионах, по итогам 2018 года абонентская база оператора составила 42,3 миллиона клиентов.
Источник: finam.ruЧитайте все новости по запросам: ВТБ , Ростелеком
