"АЛРОСА" - время покупать?
02.10.2019 19:48 Просмотров: 650 0На наш взгляд, в акциях "АЛРОСА" создалась любопытная ситуация, бумага может быть интересна для краткосрочных трейдеров и среднесрочных спекулянтов, прежде всего с технической точки зрения.
Чтобы подробнее разобрать эту ситуацию, для начала рассмотрим долгосрочный ценовой график (рис.1).
Долгосрочный дневной ценовой график акций "АЛРОСА", Московская Биржа (рис. 1)
Из графика на рис.1 хорошо видно, что долгосрочный растущий ценовой тренд, существовавший в последние пять лет, в начале текущего года был сломлен. Этот тренд показан на рис.1 зеленой линией 3. Слом тренда отмечен на рис.2, как область А. После слома этого повышательного тренда на рынке акций "АЛРОСА" сложился горизонтальный ценовой канал, ограниченный сверху красной пунктирной линией 2 (линия сопротивления), а снизу – зеленой пунктирной линией поддержки 1.
Теперь подробно рассмотрим дневной ценовой график в текущем, 2019-м году (рис. 2)
Дневной ценовой график акций "АЛРОСА", 2019-й год, Московская Биржа (рис. 2)
Исходя из подробного графика на рис.2, явно видно следующее:
- На уровне примерно 73 руб. за акцию действительно довольно сильный уровень поддержки . Этот уровень показан на рис.2 как область B. Краткосрочно этот уровень поддержки пробивался вниз в августе текущего года, затем рынок вернулся выше , потом уже в сентябре поддержка 73 вновь была опробована рынком на прочность, и уже на торгах 30 сентября рынок вновь оттолкнулся от этого уровня поддержки вверх
- На рынке существует локальный понижательный тренд (красная линия 5 на рис.2). Его значение на данный момент составляет где-то 87-88 руб. за акцию (область D на рис.2), и скорее всего этот уровень будет являться сильным уровне сопротивления при росте.
- Также линией сопротивления является скользящая средняя с периодом 165 дней, взвешенная по объему торгов (синяя линия 4 на рис.2). На данный момент этот уровень сопротивления составляет примерно 82 руб. за акцию (область С на рис.2).
Далее, попробуем установить, как рынок ведет себя при подходах к поддержке 73 руб.за акцию. Как ведут себя объемные и иные технические индикаторы при достижении рынком этого уровня. Для этого рассмотрим внутридневной (часовой) график акций "АЛРОСА" (по состоянию на конец торгового дня 1 октября ) совместно с двумя техническими индикаторами:
- Demand Index – индикатор спроса, показывающий насколько ценовое движение подтверждается объемом спроса на бумагу
- Directional Movement basic – индикатор направленности рынка, показывающий, насколько в данный момент сильна трендовая составляющая на рынке
Внутридневной часовой график акций "АЛРОСА", Московская Биржа, индикаторы Directional Movement Basic и Demand Index (рис. 3)
Как хорошо видно из графиков на рис.3, оба подхода рынка к поддержке на уровне 73 руб./шт. (середине сентября и в настоящий момент) характеризуются очень похожим поведением обоих индикаторов. Падение рынка до 73 руб. и ниже в сентябре (показано красными стрелками на рис.3) сопровождалось ростом как индикатора Demand Index (красная кривая в середине рис.3), так и индикатора Directional Movement с периодом 18 часов (синяя кривая в верхней части рис.3). Этот рост индикаторов показан зелеными стрелками на рис.3. Таким образом, по обоим индикаторам наблюдалась "бычье" расхождение (дивергенция) с ценовым движением, что является сильным сигналом к развороту рынка, хотя бы локальному. В итоге, в середине сентября, рынок отскочил наверх. В настоящий момент, на рынке наблюдается практически такое же "бычье" расхождение, следовательно, имеем повторный сильный "бычий" сигнал, и второй раз выдержанный уровень поддержки 73 руб. за акцию.
Далее, рассмотрим, какой, на наш взгляд, может быть оптимальная торговая тактика в данной ситуации по акциям "АЛРОСА". Для этого также снова рассмотрим дневной график акций "АЛРОСА" за сентябрь-октябрь текущего года (рис. 4).
Дневной ценовой график акций "АЛРОСА", сентябрь-октябрь 2019-й год, Московская Биржа (рис. 4)
Ну, во-первых, из всего выше сказанного открытие коротких позиций ("шортов") в акциях "АЛРОСА" на данный момент не представляется оптимальным. В данный момент, исходя из технического состояния рынка, оправданным является краткосрочная покупка акций "АЛРОСА" на текущих уровнях. В качестве стоп-приказа для ограничения возможных потерь при неблагоприятном развитии событий (приказ "стоп-лосс") логично было бы принять как раз дважды выдержанную поддержку 73 руб. Под неблагоприятным развитием событий в данном случае имеется в виду падение рынка ( показано красными стрелками на рис.4). При текущем уровне рынка 74,5 руб. за акцию максимальные потери по сделке в таком случае составят примерно 2%. С выбором целевого уровня для фиксации прибыли сложнее. Тут возможны три варианта:
- Линия текущего среднесрочного падающего тренда (красная линия 5 на рис.4). На рис.4 этот возможный целевой уровень отмечен, как область D и составляет на данный момент примерно 87 руб. за акцию. При покупке по текущей цене рынка прибыль в этом случае составит примерно 16,78%. Коэффициент "Доход/Риск" по сделке в этом случае составит примерно 16,78%/2%=8,39, что является очень хорошим показателем.
- Первый промежуточный уровень сопротивления, примерно 82,5 руб. Показан пунктирной линией 7 синего цвета. На рис.4 этот целевой уровень отмечен, как область С. При покупке по текущей цене рынка и фиксации прибыли по 82,5, прибыль составит примерно 10,74%. Коэффициент "Доход/Риск" по сделке в этом случае составит примерно 10,74%/2%=5,37, что является также является вполне хорошим показателем.
- Второй промежуточный уровень сопротивления, примерно 78 руб. На рис.4 этот целевой уровень отмечен, как область Е. При покупке по текущей цене рынка и фиксации прибыли по 78, прибыль составит примерно 4,70%. Коэффициент "Доход/Риск" по сделке в этом случае составит примерно 4,70%/2%=2,35. Данное значение коэффициента "Доход/Риск" по сделке в принципе можно назвать приемлемым.
Выбор трех вариантов торгового плана конечно же остается за трейдером и зависит от его аппетита к риску. Кроме того, важно еще то, что дополнительным стимулом для роста акций "АЛРОСА" в краткосрочной перспективе является дивидендный фактор. Ближайшие дивиденды по этим бумагам составляют порядка 5,3% и дата "отсечки" уже совсем близка – 14 октября 2019 года. Так что это тоже должно быть поддерживающим фактором в краткосрочной перспективе.
Дзарасов Алан
независимый аналитик
Читайте все новости по запросу: АЛРОСА
