Растущий тренд в бумагах "Норникеля" продолжается

11.09.2019 14:03 Просмотров: 533 0

"Сбербанк". Утреннее падение привело к закрытию "бычьего" разрыва 5 сентября на уровне 227.5 рублей. После этого в обеденное время котировки вышли в положительную область. В такой ситуации мы закрыли короткую позицию (купили 11 500 акций в среднем по 229.521). При этом день закрылся белой свечой, и "медвежий" разрыв 1 августа на уровне 233.1 рубля закрылся.

Стоит также отметить, что котировки превысили уровень ЕМА-55 и начали удаляться от него, резко увеличивая вероятность истинного пробоя. В такой ситуации декабрьский сценарий (пробой ЕМА-55 на разрыве вверх и последующее снижение) больше не актуален. Тем не менее, не стоит впадать в эйфорию и стоит помнить, что российские акции относительно нефти Brent сейчас значительно переоценены (примерно на 15.3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Brent) составляет 62,85*18,5=1162.7 пункта, а биржевое значение - около 1340.3 пункта.

"Газпром". Снова минимальные изменения, и цены на акции остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. При этом недельная свеча вышла белой. В такой ситуации, мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей.

ГМК "Норникель". Крестообразная свеча выглядит неплохо. Однако недельная свеча вышла в виде перевернутого креста, что увеличивает вероятность понижательной коррекции. При этом цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается, а вероятность V-образного разворота достаточно мала.

"Магнит". Очень оптимистичная молотообразная свеча после шести черных свеч подряд. В такой ситуации котировки могут попробовать вернуться к уровню скользящей средней ЕМА-55. Однако шансы на зарождение падающего тренда еще остаются.

Рекомендации

1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 233.3/233.0/ (15944)), в начале торгов 233.3-237.2/233.0- 237.1/(15944-16095) (вероятно):

- удерживать длинные позиции;

- не открывать новые позиции;

- на короткие позиции в Магните расположить Стоп-лосс около 3610.

1. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 235.3/235.2/(16005)) и торгуется выше 237.2/237.1/(16095)(маловероятно).
2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 233.3/233.0/ (15944), в начале торгов 233.3-225.2/233.0- 230.1/(15944-15715) (возможно):

- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 228.7/231.7/(15870);

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

1. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 227.0/232.0/(15800)) и торгуется ниже 225.2/230.1/(15715)(маловероятно).
2. Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 0.99, опустившись к уровню ЕМА-55. В такой ситуации все больше оснований считать, что растущий тренд близок к окончанию. Действительно, на графике есть многочисленные "медвежьи" расхождения, да и скользящая средняя ЕМА-55 уже три с половиной месяца направлена наверх (длина предыдущего растущего цикла с середины июля по конец октября 2018 года).

Тарасов Роман
Начальник отдела аналитических исследований
ИГ "УНИВЕР Капитал"

Источник: finam.ru

Читайте все новости по запросу: Норильский никель

Комментарии: