Дивидендный потенциал по "обычке" "Россетей" предполагает доходность в 5%

30.08.2019 14:41 Просмотров: 483 0

Результаты "Россетей" в целом НЕЙТРАЛЬНЫЕ, но мы ожидаем публикации обновленной стратегии компании, рассматривая ее как важный катализатор для компании.

"Россети" торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.5x (на 21% выше ФСК), поскольку дисконт компании к сумме частей сузился приблизительно до 20% (против 5-летнего среднего в 35%). Мы не считаем это обоснованным, поскольку наша оценка дивидендного потенциала "Россетей" предполагает скромную доходность в 5% по обыкновенным акциям и 6% по привилегированным.

Аналитики
"АТОН"

Источник: finam.ru

Читайте все новости по запросу: Россети

Комментарии: