АФК «Система» является крупным частным инвестором в реальный сектор экономики России. История компании неразрывно связана с развитием целого ряда отраслей. Более 15 отраслей присутствия, около 150 млн потребителей в России

Инвестиционная стратегия

Миссия ПАО АФК «Система» – построение классической инвестиционной компании с многопрофильной экспертизой и гарантированно позитивным трек-рекордом управления акционерным и привлеченным капиталом, с инвестициями преимущественно в новые и инновационные отрасли экономики с неограниченным географическим и отраслевым ландшафтом.

Модель создания стоимости

Модель АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в монетизации инвестиционного портфеля за счет поступления дивидендов и продажи активов, и дальнейшего:
(1) инвестирования в новые перспективные инвестиционные проекты, обеспечивающие высокий возврат на вложенный капитал;
(2) распределения полученной прибыли в виде дивидендов акционерам Корпорации;
(3) инвестирования в развитие текущих портфельных активов с целью роста их стоимости.

Базовые принципы инвестиционной стратегии

Прямые инвестиции Корпоративного центра АФК «Система»:
Инвестиции (i) в контрольные пакеты крупных активов, в том числе с существенным потенциалом создания стоимости за счет разрешения факторов ограничивающих ведение бизнеса, (ii) в крупные технологические компании
Создание стоимости за счет активного управления приобретенным активом с возможным привлечением финансового партнера
Тип активов: преимущественно зрелые бизнесы
География: преимущественно РФ
Отрасли: без ограничения, но в порядке приоритета – потребительский сегмент, сегмент B2B с экспортным потенциалом, недвижимость
Размер сделки от 100 млн долл. США, доля от 50%+1, требуемый возврат (IRR) более 25% в рублях
Приобретение активов с приемлемым уровнем долга (отношение долга к OIBDA приобретаемого актива не более 3,0) или большим уровнем долга, если есть план по его снижению до приемлемого уровня в течение 2 лет

Прямые инвестиции через собственные фонды (PE/VC):
Инвестиции в перспективные технологии будущего – компании, занимающиеся разработкой технологических продуктов и решений, позволяющих создавать новые индустрии или изменять устройство текущих отраслей
Инвестиции осуществляются через собственные фонды, куда в обязательном порядке привлекаются внешние инвесторы в качестве финансовых партнеров (доля внешних партнеров не менее 20%)
География: без ограничений
Целевой размер фондов от 100 млн долл. США, требуемый возврат (IRR) более 20% в долларах США.
Размер сделок, доля и стадии финансирования – определяются инвестиционной декларацией фонда
Рыночные принципы распределения прибыли и мотивации команды

Оценка и проработка стратегии развития наших активов без участия в операционной деятельности
Мониторинг M&A возможностей в существующих и новых секторах
Разработка и реализация плана монетизации активов
Подбор эффективного менеджмента в подконтрольные компании
Оказание всесторонней поддержки нашим активам по привлечению финансовых и других ресурсов
Повышение операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков


Источник: sistema.ru