Премаркет. Торгуем по уровням
25.12.2019 9:03 Просмотров: 555 0
Японский Nikkei ( 0,1%)
Китайский Shanghai Composite ( 0,1%)
Южнокорейский Kospi (-)
Гонконгский HangSeng (-)
Австралийский ASX (-)
О главном
Международные фондовые рынки закрыты по случаю празднования Рождества. Торги в Японии и Китае проходят в нейтральном ключе на фоне низкой биржевой активности.
Глобальный растущий тренд на мировых рынках капитала имеет шансы на продолжение и в начале 2020 г. Достижение значимых уровней сопротивления предрасполагает соблюдать осторожность, при этом драйверов для игры на понижение пока не наблюдается.
Сырьевые активы испытали прирост покупательной активности. В центре внимания находится лидер мирового валютного рынка уходящего года — российский рубль.
Азиатские рынки
Биржи Австралии, Гонконга, Южной Кореи закрыты.
Китайские фондовые биржи не показывают ярковыраженной динамики. Индекс акций Shanghai Composite ( 0,1%) торгуется у 3000 п., восстановившись после распродаж начала недели.
Ожидания подписания тарифного соглашения в рамках глобальной торговой сделки Пекина и Вашингтона в начале будущего года способны оказать благоприятное воздействие и на настроения китайских инвесторов. В таком случае ориентиром восходящего движения выступит уровень в 3100 п. В 2019 г. рынок Поднебесной вырос на 22%.
Китайский юань демонстрирует силу, укрепившись по паре USD/CNY ниже 7. В качестве «индикатора риска» международной торговли валюта Поднебесной отражает повышенные надежды на международную торговую деэскалацию. При позитивном исходе ориентиром по валютной паре выступит район 6,9.
Волна корпоративных дефолтов, прокатившаяся в этом году в КНР на фоне спада экономической активности, обуславливает необходимость усиления стимулирующей функции Центробанка страны. Уровень дефолтов среди частных эмитентов в 2019 г. составляет около 5%. По сообщениям Народного банка Китая уже в 2020 г. планируется разработка системы мониторинга кредитных рисков заемщиков, а также внедрения правил их отказа от финансовых обязательств.
Японский Nikkei пребывает в нейтральной зоне. На фоне отсутствия торгов на международных рынках капитала и дефицита макроэкономических новостей, японские трейдеры вынуждены довольствоваться внутрикорпоративными событиями. Так, бумаги автопроизводителя Nissan Motor падают в районе 3% из-за ухода операционного директора со своего поста. Инвесторы возлагали большие надежды на его персону после недавнего скандала с президентом альянса Renault-Nissan Карлосом Гоном.
Тем не менее 2019 г. для японского рынка завершается с приростом в 24%. Перспективы на 2020 г. благоприятные. В будущем году существует высокая вероятность достижения 30-летних максимумов по индексу Nikkei.
Таким образом, 2019 торговый год завершается в приподнятом настроении. Биржевая активность снижена по случаю праздничных дней. Сентимент остается умеренно положительным на фоне ожиданий нормализации торговых отношений ведущих мировых экономик.
Американские площадки
Вчерашнее закрытие укороченной сессии на рынках США прошло с незначительным понижением в области исторических максимумов. Низкая покупательная активность вызвана приближением Рождества. В этом году американские индексы выросли около 30%, превзойдя показатели рыночного ралли 2013 г.
Наши долгосрочные цели на 2019 г. полностью реализованы, уровень 3220 п. по S&P достигнут. В 2020 г. положительный настрой может сохраниться в предвкушении январского тарифного соглашения Вашингтона и Пекина. Тем не менее сам факт долгожданного события — торговой сделки, может привести сначала к подъему котировок, а позже и к фиксации прибыли участниками торгов. Коррекция на рынке акций на фоне его локальной перекупленности нас не удивит. Ближайшей поддержкой будет выступать уровень у 3170 п. по индексу S&P 500, а в течение года глобальной поддержкой выступит уровень чуть выше 3000 п. Пока же сигналов к игре на понижение не поступало.
Американский доллар по отношению к корзине мировых валют накануне поднимался до DXY: 97,8. При этом валюты развивающихся экспортоориентированных экономик не учитывали сей фактор в процессе своего ценообразования. Например, российский рубль — лидер укрепления валют в 2019 г. ( 12%) по отношению к доллару США — имеет ограниченный потенциал ревальвации. В области USD/RUB: 61,6 может быть найдена локальная поддержка на фоне перекупленности отечественной валюты.
Таким образом, американские площадки сегодня закрыты, что ограничивает активность на работающих 25 декабря рынках. Низкая ликвидность приводит к росту волатильности торгов и риску аномальных отклонений цен биржевых активов. Осторожность не повредит.
Сырье и металлы
Торги на рынках сырья и металлов закрылись на мажорной ноте.
Цены на нефть взлетели выше $67. Закрытие вторника произошло у $67,2 ( 1,2%) за баррель марки Brent. На настроения инвесторов оказывает влияние совокупность факторов спроса и предложения. Участники рынка ожидают увидеть сокращение запасов сырой нефти в хранилищах США.
Таким образом, наша декабрьская цель от $61 к $67 реализована. Среднесрочный сентимент остается положительным, однако, локальная перекупленность котировок может охладить пыл нефтебыков. Краткосрочный сентимент смещается в нейтральную плоскость.
Золото ожидаемо достигло $1500 за тройскую унцию после пробоя верхней границы диапазона консолидации прошлых недель $1460–1480. Долгосрочный восходящий тренд сохраняется. Ориентирами на будущий год выступают 6-летние максимумы цен в районе $1550. Повышенная волатильность контрактов будет обусловлена новостями с американо-китайского торгового фронта и динамикой макроэкономических показателей США.
Котировки палладия восстанавливались к $1885 после мощной коррекции последних дней до $1820 на фоне достижения глобальной цели роста в $2000. Сопротивлением отскока цен выступает область $1900–1920. До выхода за границы области $1820–1920 взгляд на инструмент нейтральный.
Цены на металл никель консолидируются под важным техническим уровнем сопротивления в $14 500, без закрепления над которым говорить о возобновлении устойчивого роста преждевременно.
БКС Брокер
Источник: bcs-express.ruЧитайте все новости по запросу: Nissan
