Премаркет. «Жест доброй воли»
12.09.2019 9:19 Просмотров: 548 0
Японский Nikkei ( 0,9%)
Китайский Shanghai Composite ( 0,4%)
Южнокорейский Kospi (выходной день)
Гонконгский HangSeng (-0,2%)
Австралийский ASX ( 0,3%)
Азиатские рынки
Рынки азиатско-тихоокеанского региона пребывают в позитивном настроении.
Двусторонние торговые уступки Китая и США обеспечивают положительный сентимент на утренних торгах.
Сегодня состоится заседание ЕЦБ, по итогам которого ожидается смягчение денежно-кредитной политики Еврозоны.
«Иранская премия» снижается, способствуя падению цен на энергоносители.
Китайский фондовый рынок торгуется на положительной территории. Индекс Shanghai Composite прибавляет 0,4%, закрепляясь выше психологически значимого уровня в 3000 п. С минимальных августовских уровней рынок прибавил около 10%, тем самым нивелировав все снижение, вызванное эскалацией торговой войны.
В ожидании дальнейших шагов ЦБ Китая по стимулированию экономики и торговых переговоров Пекина и Вашингтона инвесторы заняли выжидательное положение.
В рамках готовящейся встречи торговых представителей Китая и США в октябре для заключения «тарифной сделки» формируется положительный внешний фон.
Накануне министерство Китая освободило часть американской продукции (лекарства, смазочные материалы и продукты питания для животных) от дополнительных пошлин.
В ответ Президент США Дональд Трамп в качестве «жеста доброй воли» перенес введения заградительных пошлин на китайские товары на сумму в $250 млрд. с 1 на 15 октября.
При этом, по данным американской торговой палаты в Китае (AmCham), процесс ухода американского бизнеса с рынка Поднебесной продолжается. Повышение тарифов наносит ущерб их деятельности, а ограничения на работу в ряде отраслей (высокие технологии, финансовый сектор) побуждает нерезидентов искать иные рынки.
На фоне миролюбивых действий Китайский юань, как «индикатор риска», укрепляется самыми высокими темпами за последний месяц. Пара USD/CNY: 7,083 (-0,5%) снижается в область значений середины августа.
Поддержками выступают уровни вблизи 7,06 и 7,01 и без существенного прогресса в заключении двустороннего долгосрочного обязывающего соглашения между Китаем и США дальнейшее укрепление национальной валюты Поднебесной выглядит маловероятным.
Гонконгский HangSeng (-0,2%) незначительно корректируется после существенного роста в пределах 2% накануне. В рамках среднесрочного нисходящего тренда потенциал ограниченного роста еще сохраняется.
Вчера фондовая биржа Гонконга (HKEX) сделала предложение об объединении с лондонской фондовой биржей (LSE). Сумма сделки оценивается в $36,6 млрд.
Положительный исход данного предложения будет говорить о стабилизации ситуации в регионе в глазах всего инвестиционного сообщества. Однако, на фоне политической напряженности в городе и снижении инвестиционной привлекательности гонконгских активов в последнее время вероятность принятия такого предложения оценивается как низкая.
Японский рынок второй день подряд растет в пределах 1% по индексу Nikkei.
Продолжающаяся девальвация национальной валюты Японии, йены, положительным образом сказывается на конкурентных преимуществах предприятий, ориентированных на экспорт своей продукции.
С конца августа пара USD/JPY: 108,1 прибавила более 3%, отражая снижение интереса к йене в качестве «защитного» инструмента.
Общее снижение японской экономики отражается в вышедшей статистике по заказам машин и оборудования в частном секторе. Однако ожидания заключения торговой сделки КНР и США в глазах игроков на повышение увеличивает вероятность замедления падения показателя в будущем.
Падение показателя на 6,6% в июле после существенного роста месяцем ранее характеризует потребительский спрос. При этом эксперты ожидали большего падения до 9,9%.
Австралийский ASX 200 ( 0,2%) не показывает бурного роста стоимости. Снижение показателей потребительских настроений и деловой активности оказывают давление на континентальные активы. Также сдерживающим фактором для инвесторов служит снижение стоимости золота.
Таким образом, в ожидании монетарного смягчения крупнейшими Центробанками мира и двусторонних уступок в торговом противостоянии Китая и США мы наблюдали рост рисковых активов в последние недели.
На текущий момент достигнуты существенные уровни сопротивлений по финансовым инструментам, без реализации позитивных ожиданий пройти которые будет крайне проблематично.
При этом оправданные инвестиционные ожидания способны привести к продолжению восходящего движения на рынках. В ином случае мы увидим незамедлительную фиксацию по рисковым активам и уход инвесторов в «защитные» инструменты.
Американские площадки
Американские рынки приближаются к своим историческим значениям стоимости.
Пробой технического сопротивления на уровне 2980 п. по индексу S&P 500 на фоне положительного фундаментального сентимента по международной торговле и денежно-кредитному смягчению обусловили рост покупательной активности финансовых инструментов.
Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 продолжает восходящее движение, торгуясь у 3010 п. ( 0,3%).
Президент США Дональд Трамп оказывает беспрецедентное давление на ФРС США. Видится, что его требования к регулятору о снижении учетных ставок до нулевых значений и начала рефинансирования государственного долга не подкреплено макроэкономическими целевыми показателями Федрезерва.
Напротив, вышедшие накануне данные по росту цен производителей могут сдерживать Комитет по открытым рынкам (FOMC) от чрезмерного ослабления стоимости заимствования.
Рост доходностей на долговом рынке США продолжается. Участники рынка оценивают вероятность понижения ставки ФРС США в 89% до диапазона 1,75 - 2% годовых. Инверсии доходностей не наблюдается.
Так, 10-ти летние обязательства торгуются по 1,75% годовых против 1,69% по 2-х летним бумагам. Доходности по 30-ти летним облигациям США превысили 2,24%. Наблюдаются месячные максимумы по доходностям облигаций.
Данные по фьючерсу на процентную ставку США показывают снижение вероятности смягчения, однако этот вовсе не говорит о том, что 18 сентября целевые индикаторы не будут понижены. Скорее это отражает снижение ожиданий участников рынка в продолжении самого цикла по монетарному смягчению на будущих заседаниях ФРС.
Сырье и металлы
На рынке сырья и металлов в утренние часы преобладает положительный сентимент.
Цены на нефть накануне продемонстрировали существенное снижение стоимости, в моменте достигая $60,5 за баррель марки Brent.
Границы торгового диапазона $61-64 являются важными поддержками и сопротивлениями в эти дни. Выход за данные уровней без существенных событий на текущий момент не планируется.
На азиатской сессии нефть пытается стабилизироваться, торгуясь выше $61,30 ( 0,5%).
Причиной столь серьезного снижения послужила инициатива Д.Трампа по смягчению санкционного давления на Иран. Днем ранее был отправлен в отставку советник американского президента Д. Болтон, что для участников рынка дало сигнал в нивелировании «иранской премии» к ценам на нефть.
Снижение запасов сырья энергоносителей в США не смогло противостоять позитивному для международной геополитики, но негативному для цен на нефть фактору.
С фундаментальной точки зрения, послабления Ирану будут означать увеличение предложения сырья на рынок как минимум в 700 тыс. баррелей нефти в сутки.
Золото торгуется в нейтральном ключе в ожидании сигналов с долгового рынка. На азиатских торгах котировки металла прибывают ниже $1500 за тройскую унцию.
При этом растущий среднесрочный тренд остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540 – 1580.
На рынке промышленных металлов наблюдается растущая динамика цен.
Металл никель ($18 100) прибавляет 1,5%. Спрос поддерживается вероятностью дефицита сырья на международном рынке.
При этом восходящее движение ограничивается ожиданиями расширения производства со стороны Филиппин и подтверждения данных по существенным запасам сырья на складах Китая.
По данным Reuters производство никелевой руды на Филиппинах увеличилось в I полугодии на 3%.
Котировки платины, палладия и меди прибавляют в пределах 1% на фоне роста спроса на международном рынке, не без участия спекулянтов. Участники торгов расценивают торговые инициативы со стороны США и Китая последних дней в качестве позитивных сигналов к будущему торговым консультациям.
БКС Брокер
Источник: bcs-express.ruЧитайте все новости по запросу: Трансконтейнер
