В перспективе 3 кварталов вложения в "префы" "Ленэнерго" могут принести прибыль около 20%
06.09.2019 17:16 Просмотров: 528 0Мы рекомендуем покупать привилегированные акции "Ленэнерго" с целевой ценой 144 рубля. Компания выпустила оптимистичный отчет за 1-ое полугодие по РСБУ. Прибыль выросла на 36%.
"Ленэнерго" получает преимущество от возврата сглаживания, что позволяет достаточно быстро индексировать тарифы на передачу электроэнергию. Мы также видим повышение полезного отпуска и благоприятную динамику операционных затрат. В совокупности эти факторы позволили повысить операционную рентабельность.
Мы ожидаем, что по итогам года прибыль эмитента достигнет рекордных величин - как по МСФО, так и по РСБУ, и держатели привилегированных акций по нашим прогнозам получат дивиденд почти 15 руб. Это абсолютный рекорд. Текущая доходность составляет 12,4%, что мы считаем привлекательным уровнем, особенно на фоне снижения процентных ставок. В перспективе 3х кварталов вложения в "префы" "Ленэнерго" могут принести прибыль около 20%.
Малых Наталия
ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков
ГК "ФИНАМ"
Читайте все новости по запросу: Ленэнерго
