Рыночные прогнозы по прибыли "ФосАгро" выглядят заниженными
28.08.2019 19:03 Просмотров: 501 0Данные выручки и чистой прибыли "ФосАгро" отразили стабильные рыночные условия, обусловленные постепенным повышением цен на рынках ключевых потребителей продукции компании.
Мы ожидаем, что ее чистая прибыль с учетом тренда сезонности и в рамках динамики ключевых для "ФосАгро" товарных сегментов составит в 2019 году 58,7 млрд руб. Текущие средние рыночные прогнозы данного показателя выглядят заниженными в связи с повышенным уровнем рыночных рисков в текущий момент.
В то же время для устойчивого увеличения капитализации необходим устойчивый рост цен на ключевых рынках, которые, хотя и начали повышаться в 2016 году, все же испытывают периодические значительные спады. Тем не менее с учетом очень благоприятных показателей текущей прибыли, принимая во внимание крайне позитивную статистику финансовых мультипликаторов и дивидендной доходности "ФосАгро" при сохраняющихся краткосрочных рыночных рисков, мы оцениваем текущую справедливую стоимость обыкновенной акции "ФосАгро" на уровне 3218,43 руб.
Осин Александр
аналитик управления операций на российском фондовом рынке
ИК "Фридом Финанс"
Читайте все новости по запросу: ФосАгро
