Уралкалий

Вполне вероятно, что многие из нас даже и не слышали про эту компанию. А зря! Ведь «Уралкалий» – это ведущий на данный момент вертикально интегрированный мировой производитель калия, одного из важнейших элементов, необходимых для развития всех живых организмов. На долю Компании приходится около 20% мирового производства калийных удобрений. Компания контролирует всю производственную цепочку – от добычи калийной руды до поставок хлористого калия покупателям. Но, увы, у данной нам компании наблюдается отрицательная динамика. За последние 5 лет акции сократились в цене вдвое, и падение пока продолжает осуществляться. Покупать ли на данном этапе? Конкретики как таковой нет, на мой взгляд акции за сегодня вырастут, но к вечеру вероятен спад. На долгосрочную основу не советую, а попробовать на сделках выиграть - всегда пожалуйста

Уралкалий вроде хорошая компания, акции входят в топ по ликвидности на Мосбирже. Но слышал они собираются делать делистинг, акции не будут торговаться на бирже? Кто что слышал?

Добрый вечер, пока что всё в порядке, ценник приличный, торги проводятся. Да и прогнозы весьма обнадёживающие, не думаю что это будет выгодно для компании, пока она на ходу и есть спрос как таковой. Хотя с другой стороны, согласно официальной информации, акции таки всё равно несколько испытывают некоторый упадок в виду роста огромного количества чистого убытка, равного сумме 8,85 миллиардам рублей

Константин, убыток 8,85 миллиарда это за 2018 год? А предыдущие годы чистая прибыль у компании была или у нее давно убытки?

Константин, ну и что, зато по другим финансовым показателям сейчас полный порядок. Обратите внимание - за весь предыдущий год, согласно отчетности, выручка зафиксирована в размере 173,6 миллиардов рублей и это на целых 7,9 процентов больше прошлого года. Валовая прибыль тоже заметно подросла на 10 процентов, с операционной тоже полный порядок, в районе 19,1 процента. Единственная проблемка образовалась на Азиатском рынке, где произошёл спад спроса и как следствие произошло замедление роста продаж. Но наш "Уралкалий", считающийся одним из лидером по поставке и производству удобрений, довольно успешно варьируется на внутреннем рынке, а также в Соединенных Штатах Америки и Латинской Америке. И хоть недавнюю отчетность воспринимают как нейтральную, все же это отразилось и на цене бумаг. А по поводу делистинга, увы, пока подтвержденной информации мной замечено не было. Может Сергей Самойленко знает больше, чем мы? :D

Сергей, судя по капитализации компании у неё есть склонность к упадку, начиная с 2015-го года. Если мы возьмём значение того времени, а оно равняется 520-ти миллиардам рублей, и текущее, которое оценивается в 248 миллиардов - то можно смело предположить, что "Уралкалий" испытывает проблемы отнюдь не со вчерашнего дня :D При росте выручки остальные показатели страдают, тот же самый показатель доналоговой прибыли (он же EBITDA) так и вообще равняется 40-ка миллиардам рублей, хуже было только в 2010-ом году, напомню что тогда вообще было 24 миллиарда. А к вашему вопросу согласно чистой прибыли, то на графике это также легко отслеживается, самое высокое значение было аж три года назад - 95 млрд, затем уже 51 и вот сейчас известно лишь о 9

Константин, при такой долговой нагрузке "Уралкалия" неизвестно сколько они ещё смогут проверять своих акционеров на прочность, что вообще заставляет задуматься о рентабельности вложений и потенциальных инвестиций. Ситуация сейчас такова, что их финансовые обязательства своим размером превышают выручку в 1,8 раз - это маловероятно кому-то облегчит как-то жизнь

Сергей, новости о делистинге вообще были ещё в конце 17-го года, тогда была вероятность обратного выкупа акций по цене в 135,95 рублей за штуку. Я в тот момент за ними не слишком уж усиленно следил, но если я вижу сейчас открытые торги с имеющимися для приобретения лотами - значит их время ещё не пришло. Но раз проскальзывала такая мысль у руководства компании - то логично можно было бы предположить тот факт, что она проскользнёт снова или её наконец утвердят. А если это произойдёт - то произойдёт объединение с компанией "Уралхим" и это можно будет назвать годной попыткой сохранить свои позиции в сфере производства и последующего сбыта калиевых удобрений. А что там будет дальше - да пёс его знает, история говорит о том, что обычно после таких происходящих событий инвесторы обычно обходят такие бумаги стороной, ведь после слияния двух организаций после делистинга и мощнейших убытков одной из сторон не всегда ведёт к наилучшим переменам...

Совсем скоро начнётся выкуп акций Уралкалия с МосБиржи, если новости не врут. Всё начнётся с завершения сделки по приобретению 10-ти процентной доли компании у Сбербанка, а точнее у дочерней "Сбербанк Инвестиции", так будет правильнее, и об этом будет объявлено официально в самое ближайшее время, хотя представители сторон пока молчат, но скорее правильное решение, так как вызовет резонанс в трейдерском сообществе раньше времени, а это пока что необязательный фактор. Единственное, о чем сейчас досконально и точно известно, то продажа доли будет гораздо дороже, нежели при покупке - хотя с момента сделки прошло то всего ничего, полгода почти, но всё равно Сбербанком установлено по 89 рублей за бумагу - недешево, учитывая что котировки сейчас вообще показывают 88,12 рублей по закрытию на сегодняшний торговый день, а в целом стоимость целого пакета с бумагами составит 26,6 миллиардов рублей. Так что по сути своей, осталось ребятам не слишком долго, Уралкалий станет непубличной организацией, если сказать по другому - частной, поэтому после окончания эпопеи по выкупу доли, акционеры смогут собраться и забрать оставшиеся ценные бумаги с биржи. А дальше вроде как у компании есть планы по выходу на азиатские площадки, что нельзя назвать полностью оправданным решением, но возврат на Лондонскую Биржу, с которой они ушли ещё в далёком 2015-ом году, абсолютно точно не планируется. Что будет с бумагой в ближайшие дни? Трудно предсказать, ведь это же крепкий середнячок в сфере ценных бумаг, как эмитент они являются уважаемым звеном, дождёмся разрешения всех новостей и дальше будем смотреть. Но я также, как и Николай Клетка, не особо верю в красивый исход для организации. Причем не просто одной компании, так получается для двух - Уралкалий и Уралхим

Александр, всё верно говорите. Тут их акции на торгах вообще обновили свой максимум, достигнув на котировках 113-ти рублей, чем и подстегнул большое количество инвесторов и трейдеров различных мастей - ведь такого не было, на секундочку, с мая-месяца прошлого года. И теперь, когда этот краткосрочный хайп сошёл на "нет", можем задаться вопросом - что же это такое было? Может это было ручной регулировкой или влиянием какого-то особенного игрока на рынке ценных бумаг, который решил задать планку повыше хотя бы на какое-то время - остаётся лишь только гадать, но что было то было. Сейчас уже папиры продаются по 107 рублей, что до сих пор считается несколько завышенной ценой для бумаг этого эмитента, но скорее всего её будут активно сливать, но будет ли кто брать - как говорится, совсем другая история. Что более странно, до сих пор хайпят тему делистинга, причем я всё чаще встречаю эту информацию на форумах или в чатах торговых площадок, однако ни подтверждений, ни даже малейшего разъяснения организация не даёт. Ну или же я просто плохо ищу - думайте как вам угодно. И так как новостей нет, на основе которых мог произойти восходящий тренд, попробуем основательно разобраться. Во-первых, есть таки факторы "за" - например то, что компания Уралкалий рассматривает переработку своей дивидендной кампании вплоть до 2030-го года, тут уже закономерный вопрос по типу как вы будете выплачивать дивиденды, если произойдёт делистинг ценных бумаг с биржи? Несостыковочка! Суть производственной деятельности обсуждаемой нами компании - это долгосрочные проекты, которые будут реализованы в течение нескольких лет. И речь здесь идёт не о двух-трёх годах, о нет, тут подразумевается вполне логичные сроки от пяти и до десяти лет. Собственно, планы то правильные, потому что уровень рынка повышается каждый день и не собирается останавливаться, так как это будет никому не выгодно, Уралкалий также не хочет тормозиться на одной точке, вот и просчитывают варианты развития на десяток годков вперёд - это правильно. Также будет верным сказать пару слов о последнем финансовом отчете, дабы иметь хоть какое-то представление о компании в данный момент - реализация удобрений и всего что к ним относится идёт полным ходом, прошлый год стал весьма успешным, так как показатель выручки увеличился на 8 процентов и став равен 173-ём миллиардам рублей, хотя увы и чистый долг никуда не делся, 8,9 миллиардов рублей. Плюс одно исключение есть из правил, раньше ведь дивиденды выплачивать из имеющейся чистой прибыли в отчете, а теперь это изменено с 17 мая и будут выплаты уже из нераспределенной прибыли - крутецкое нововведение. Правда по обыкновенным дивидендов не было, но зато были с привилегированных - 0,1р за штуку всем держателем бумаг, думаю они были рады такого подгону. Теперь будем ожидать следующего отчета, который состоится уже вот-вот, в скором времени - 26 августа, там то мы и узнаем, как нам быть с долгосрочными инвестициями. А шорты, сами понимаете, сейчас будут идти по нисходящей траектории, не думаю что можно чего-то прям много урвать. Нет, вы конечно можете попытать счастья, особенно если являетесь акционером с пятилетнем стажем и слить бумагу по имеющимся 107-ми рублям согласно последним данным с котировок. Хотя вон уже сейчас специалисты из аналитического общества прямо сейчас говорят о том, что берегите вы свои активы, ребята, в течение года топовый производитель удобрений и органики (Уралкалий, да, про них ведь разговор) повысит свои показатели ещё выше и ценные бумаги долетят до 130-140-ка рублей за штуку, вот там то и поднимете свои прибыли, а сейчас это всё мелочная фигня. Не знаю, конечно, но вполне вероятно что они правы. Также как и любой из вас, который опровергнет мои слова и напишет своё мнение - каждый ведь имеет право на личную объективу :)